Strona główna Edukacja Kluczowe czynniki sukcesu na rynku Forex

Kluczowe czynniki sukcesu na rynku Forex

30
0
UDOSTĘPNIJ

„Wielu inwestorów poświęca większość swojego czasu na wyszukanie dobrych transakcji. W momencie wejścia na rynek często jednak tracą kontrolę nad sytuacją i albo wpadają w panikę albo wpadają w stan błogiego samozadowolenia. Tracą z oczu podstawowy element sukcesu – kontrolę nad własnymi emocjami. Jeżeli nie panują nad sobą, to również nie są w stanie zarządzać swoimi finansami. Wszyscy odnoszący sukcesy profesjonaliści zdają sobie sprawę ze znaczenia psychologii na rynku. Przegrywający amatorzy nie mają o tym pojęcia. Gra na rynkach finansowych jest ekscytująca i często wywołuje u amatorów uczucie podniecenia. Jednak nie można wspinać się na szczyt ekstazy, równocześnie zarabiając pieniądze. Handel na bazie emocji jest wrogiem sukcesu. Chciwość i strach mogą w każdej chwili spowodować Twoją porażkę. Powinieneś kierować się własnym rozumiem, a nie emocjami. Inwestor, który z powodu zysków traci głowę, przypomina adwokata, zaczynającego obliczać swoje honorarium w trakcie procesu. Natomiast inwestor pokonany przez straty przypomina chirurga, mdlejącego na widok krwi. Prawdziwy profesjonalista nie ekscytuje się nadmiernie z powodu zwycięstw lub strat. […] Powinieneś skoncentrować się na zasadach przeprowadzania transakcji, a nie na pieniądzach. Każdą transakcję należy przeprowadzać tak, jak zabieg chirurgiczny – z powagą, świadomie, bez niedbalstwa i działania na skróty.”

W ten oto sposób dr Alexander Elder opisuje istotę zarządzania ryzykiem i kontroli nad naszymi emocjami. Jako amerykański psychiatra i inwestor giełdowy przez wiele lat badał wpływ psychologii na odniesienie sukcesu na rynku i uważa, że jest to kluczowy czynnik determinujący najlepszych inwestorów. Inwestowanie na rynku Forex nie jest zajęciem dla każdego. Pewne cechy charakteru predysponują bowiem inwestora do sukcesu lub porażki. Zdecydowana większość autorów najlepszych publikacji dotyczących inwestowania wymienia konsekwencję, cierpliwość i samodyscyplinę jako podstawowe czynniki warunkujące sukces w dłuższej perspektywie czasowej.

Jack Schwager w swoim opracowaniu Mistrzowie rynków finansowych, opublikował rozmowy z najlepszymi amerykańskimi inwestorami i graczami giełdowymi. Wynika z niego, że metody stosowane przez wyjątkowych graczy są bardzo zróżnicowane. Niektórzy są czystymi fundamentalistami, inni stosują wyłącznie analizę techniczną, a jeszcze inni łączą te dwie metody. Niektórzy gracze uważają, że dwa dni to już długi okres inwestycyjny, a inni, że dwa miesiące to wciąż krótki okres. Jednak z końcowych wniosków autora można się dowiedzieć, że z niektórymi zasadami zgadza się większość graczy. Po latach spędzonych nad analizą i na grze na giełdzie oraz po napisaniu książek z wywiadami z najlepszymi inwestorami zapisał czterdzieści dwa stwierdzenia dotyczące sukcesu w grze. Przedstawiam subiektywny zapis najistotniejszych z nich:

1. Przeanalizuj swoje motywy

Przede wszystkim upewnij się, że na pewno chcesz grać na giełdzie. Pomyśl, dlaczego tak naprawdę chcesz grać. Jeśli chcesz grać po to, by przeżywać wielkie emocje, to lepiej zrobisz, jeśli się przejedziesz kolejką górską albo polatasz na lotni. Rynek jest bardzo trudnym przeciwnikiem. By wygrać, trzeba prawie wszystko robić bezbłędnie. Jeśli część naszego ja ciągnie nas w przeciwnym kierunku, to gra jest przegrana, zanim ją zaczęliśmy. – Forex jest najtrudniejszym rynkiem finansowym na świecie. Trzeba mieć dużo pewności siebie aby inwestować pieniądze na rynku, na którym większość traci. Na rynku, na którym co bardziej utalentowani zawodnicy potrafią przegrać nawet 4-5 depozytów. Warto więc przeanalizować dlaczego chcemy inwestować własne pieniądze w takim miejscu oraz określić cele jakie chcemy przez to osiągnąć.

2. Dopasuj metodę gry do własnej osobowości

Bardzo duże znaczenie ma wybór metody odpowiadającej naszej osobowości i sprawiającej, że czujemy się dobrze. Jeśli nie chcesz albo nie możesz przez cały dzień śledzić wykresów, nie próbuj day tradingu. Jeśli nie możesz znieść napięcia związanego z podejmowaniem decyzji inwestycyjnych, postaraj się wypracować mechaniczny system gry. Metoda, z której korzystasz, musi ci odpowiadać, musi ci zapewniać komfort. Wagi tego stwierdzenia nie sposób przeceniać – każdy znany gracz odnoszący sukcesy w końcu znajdował styl gry pasujący do jego osobowości.

3. Wypracuj system gry

Rodzaj systemu nie ma znaczenia, ale aby mieć przewagę, musisz mieć system gry ściśle wskazujący warunki dla otwarcia i zamknięcia pozycji. Stworzenie własnego systemu wymaga badań, obserwacji i przemyśleń.

4. Zarządzanie pieniędzmi i kontrola ryzyka

Prawie każda z osób, z którymi przeprowadziłem wywiad, uważała, że zarządzanie pieniędzmi było ważniejsze od metody inwestycyjnej. Wiele potencjalnie zyskownych systemów czy taktyk gry doprowadziło do katastrofy, ponieważ graczowi stosującemu daną strategię zabrakło zasad kontrolowania ryzyka. Nie trzeba być matematykiem ani rozumieć analizy portfelowej, by zarządzać ryzykiem. Kontrola ryzyka może być tak prosta, jak opisana niżej metoda trzech kroków:

a. Nigdy nie ryzykuje w jednej transakcji więcej niż od 1 procenta do 2 procent portfela (W zależności od podejścia inwestora procent może być trochę większy. Jednak nie polecam przekraczać poziomu maksymalnie 5 procent).
b. Wyznacz punkt wyjścia, zanim zawrzesz transakcję (zlecenie obronne typu Stop Loss). Wielu graczy, z którymi przeprowadzono wywiad podawało właśnie tę zasadę.
c. Jeśli stracisz pewną z góry określoną kwotę kapitału początkowego (np. 10 albo 20 procent), odetchnij trochę, przemyśl, co się nie udało, i zanim zaczniesz znowu grać, opracuj plan dający ci duże szanse na zysk.

5. Plan gry

Próba wygrania na giełdzie bez planu gry jest jak próba zbudowania domu bez planów konstrukcyjnych – kosztowne błędy są prawie nieuniknione. Plan gry wymaga po prostu połączenia stosowanej taktyki gry z zarządzaniem pieniędzmi i zasadami zawierania transakcji.

6. Dyscyplina

Słowo to było chyba najczęściej używane przez najlepszych graczy w wywiadach, często wymieniane usprawiedliwiającym tonem: „Wiem, że słyszał pan to już milion razy, ale proszę mi wierzyć, że dyscyplina jest naprawdę bardzo ważna”. Istnieją dwa podstawowe powody, dla których dyscyplina jest tak istotna. Po pierwsze, warunkuje utrzymanie właściwej kontroli ryzyka. Po drugie, dyscyplina jest potrzebna do tego, by postępować według przyjętej metody gry bez zastanawiania się nad tym, które transakcje zawrzeć, a których nie.

7. Straty są częścią gry

Wybitni gracze dobrze rozumieją, że straty to istotny element gry na giełdzie. Takie podejście wydaje się powiązane z pewnością siebie. Ponieważ wybitni gracze są przekonani, że w długim okresie wygrają, pojedyncze transakcje przynoszące straty nie są już takie straszne – traktuje się je jako coś nieuniknionego.

8. Cnota cierpliwości

Czekanie na właściwą okazję zwiększa prawdopodobieństwo sukcesu. Nie zawsze trzeba mieć otwarte pozycje. Inwestor powinien strzec się również gry z nastawieniem na odzyskanie straconych pieniędzy. Granie dla zemsty to niezawodna recepta na porażkę.

9. Znaczenie wytrwałości

Cierpliwość ma duże znaczenie nie tylko przy oczekiwaniu na zawarcie nowych transakcji, ale również przy utrzymywaniu pozycji, które przynoszą zysk. Nieumiejętność osiągania wystarczających zysków z korzystnych pozycji jest głównym czynnikiem ograniczającym sumaryczny zysk.

10. Wypracowanie taktyki gry o niskiej stopie ryzyka

Jedno z ćwiczeń wykorzystywanych przed doktora Van Tharpa (praktykujący psycholog, przeprowadził wiele badań na temat aspektów psychologicznych inwestowania) podczas jego wykładów polega na tym, że uczestnicy zapisują swoje wyobrażenia inwestycji o niskim ryzyku. Dobrą stroną taktyki o niskim ryzyku jest to, że łączy ona w sobie dwa bardzo ważne elementy: cierpliwość i kontrolę ryzyka. Obmyślanie taktyki inwestycyjnej o niskim ryzyku jest dobrym ćwiczeniem dla wszystkich graczy. Podczas jednych ze szkoleń uczestnicy sporządzali długą listę opisów taktyk i choć nie ma to nic wspólnego z grą na giełdzie, ulubiony pomysł autora na inwestycję o niskim ryzyku przedstawiony na wykładzie był następujący: otworzyć sklep z pączkami naprzeciwko posterunku policji 🙂 .

11. Maksymalizuj wysokość zysków, a nie liczbę zyskownych transakcji

Autor wyjaśnia, że w ludzkiej naturze nie leży maksymalizowanie zysku, a raczej zwiększenie szans na zysk. Problem polega na tym, że wtedy nie skupiamy się na wielkości zysków (lub strat), co prowadzi do gorszych wyników.

12. Nadzieja to przekleństwo

Nadzieja jest dla gracza przekleństwem, nie tylko wtedy gdy czeka on z zamknięciem pozycji przynoszącej straty, mając nadzieję, że rynek jeszcze się odbije, ale również wtedy, gdy ma nadzieję, że nastąpi ruch, który pozwoli po przegapieniu okazji wejść na rynek po lepszych cenach.

13. Nie wygrasz, jeśli będziesz musiał wygrać

Na Wall Street znane jest powiedzenie: „Zastraszone pieniądze nigdy nie wygrywają”. Przyczyna jest bardzo prosta. Jeśli ryzykujesz pieniądze, na których utratę nie możesz sobie pozwolić, wszystkie emocjonalne pułapki związane z grą na giełdzie zadziałają z podwójną siłą. Rynek nie toleruje nieostrożności związanej z transakcjami zawieranymi w desperacji.

14. Wyeliminuj stres

Stres w grze na giełdzie to oznaka tego, że dzieje się coś niedobrego. Jeśli odczuwasz stres, zastanów się nad tym, a potem zadziałaj tak, by wyeliminować problem. Załóżmy na przykład, że stwierdziłeś, iż największym źródłem stresu jest dla ciebie brak zdecydowania w wypadku konieczności zamknięcia pozycji ze stratą. Jednym ze sposobów rozwiązania tego problemu jest po prostu składanie zleceń typu Stop Loss za każdym razem, gdy otwieramy nową pozycję.


Materiały źródłowe:

A. Elder, Zawód inwestor giełdowy, Oficyna Ekonomiczna, Kraków 2006
J. Schwager, Mistrzowie rynków finansowych, Wolters Kluwer Polska, Kraków 2007

T-Z

ZOSTAW ODPOWIEDŹ

Please enter your comment!
Please enter your name here