Edukacja

Budowa systemu transakcyjnego

Po omówieniu najbardziej podstawowych kwestii związanych z inwestowaniem możemy przystąpić do budowy systemu inwestycyjnego. Na rynku istnieje ogromna różnorodność systemów. Inwestorzy mają tendencję do komplikowania już istniejących dobrych systemów w celu poprawy ich skuteczności i najczęściej je po prostu psują. System bardziej skomplikowany wcale nie musi być lepszy. Często się okazuje, że właśnie prostszy system jest lepszy.

Wybór instrumentów

Istotnym elementem systemu transakcyjnego jest wybór i określenie instrumentów, które będziemy obserwować dla dokonywanych transakcji. Warto dokonać podział na grupy dla inwestycji krótkoterminowych oraz strategii średnioterminowych. Wybrane instrumenty powinny cechować się wysoką płynnością oraz relatywnie wąskim spreadem. Do grona głównych par walutowych należą EUR/USD, GBP/USD i USD/JPY. Warto jednak sięgnąć dalej. Często zdarza się tak, że na tych parach zmienność jest niska, a na pozostałych mogą trwać wyraźne trendy. Jeżeli nasza strategia opiera się na wykresie dziennym to do swojego portfolio można wykorzystać szeroki wachlarz instrumentów finansowych do codziennej obserwacji.

Interwały czasowe

Jest to bardzo ważny element każdego systemu transakcyjnego. Wybór interwału czasowego na którym będziemy szukać sygnałów transakcyjnych zależy przede wszystkim od naszego nastawienia inwestycyjnego. Wiele osób uważa, że inwestowanie na rynku Forex jest niezwykle czasochłonnym zajęciem, bowiem notowania trwają całą dobę, więc trzeba praktycznie cały czas śledzić rynek. Takie stwierdzenie nie jest jednak prawdą. Dlaczego? Otóż inwestorzy forexowi dzielą się na dwie podstawowe grupy. Pierwsza to ta, która inwestuje codziennie (tzw. daytrading), starając się zarabiać na jednosesyjnych ruchach, jednocześnie poświęcając temu sporo swojej uwagi i czasu. Druga grupa natomiast dokonuje transakcji średnio-, bądź długoterminowych, np. na okres kilku tygodni, chcąc zarobić na głównym trendzie. Do tej grupy zaliczają się osoby, które nie mogą lub po prostu nie chcą, poświęcać większości swojego czasu na śledzenie rynku.

System transakcyjny powinien zawierać szereg elementów, które precyzyjnie określają zasady i warunki analizy rynku jak i zawierania transakcji. Poniżej przykłądowa lista punktów, które warto uwzględnić w naszym systemie.

Dopasowana metoda gry

Pierwsza i podstawowa część planu inwestycyjnego określa nasze nastawienie do handlu. Osoba pracująca na etacie lub zarządzająca własną firmą ma ograniczony czas na inwestycje w przeciwieństwie do osoby, która jest w stanie poświęcić kilka godzin w ciągu dnia. Tutaj określamy kiedy obserwujemy rynek i w jakim horyzoncie czasowym (np. pod koniec dnia na wykresach dziennych), jakie instrumenty będziemy obserwować oraz jakie są nasze cele inwestycyjne.

  1. Ile czasu chcemy poświęcić na analizę rynku
  2. Zakres posiadanej wiedzy
  3. Wybór instrumentów
  4. Posiadane zasoby
  5. Co chcemy osiągnąć (ile?)
  6. Dobór odpowiednich godzin handlu
  7. Jaką wielkość kapitału możemy zainwestować

 

Określenie zasad otwierania pozycji

W kolejnym etapie powinniśmy zdecydować w jaki sposó będziemy analizować rynek oraz co będzie sygnałem do otwarcia pozycji (np. przebicie wsparcia/oporu, wybicie z danego układu, formacja świecowa itd.). Warto zastanowić się kiedy nie będziemy dokonywać transakcji oraz rozróżnić siłę/jakość sygnałów według statystyk lub obserwacji na wykresach historycznych. To dobry moment aby prześledzić zachowanie danego rynku w ostatnich miesiącach.

  1. Metoda analizy technicznej
  2. Czego szukać na wykresie
  3. Ścisłe zasady sygnałów
  4. Wchodzenie po rynku czy składanie zleceń oczekujących
  5. Wiarygodność sygnałów
  6. Statystyka: zyskowność sygnałów w przeszłości
  7. Momenty kiedy nie inwestujemy (dane, wydarzenia na świecie itp.)

 

Metody zarządzania kapitałem i ryzykiem

Ostatni i zarazem najważniejszy element skutecznego planu inwestycyjnego. W tym miejscu musimy zdecydować jaką część własnych oszczędności poświęcimy na inwestycje na rynku. Myślę, że kwota ta nie powinna przekraczać 20-30% naszych oszczędności. Dalej należy określić ryzyko dla pojedynczej transakcji (np. 1-2%) oraz całościowe ryzyko na kapitale (np. obsunięcie kapitału maksymalnie 20%, po tym robimy przerwę aby przeanalizować nasz system). Zauważ, że aby w podanym przykładzie takie zjawisko się wydarzyło musiało by nastąpić 20 strat z rzędu. A to już dużo.

  1. Ile mogę ryzykować na jedną transakcję
  2. Maksymalne obsunięcie kapitału
  3. Kiedy realizuję stratę
  4. Kiedy realizuję zysk
  5. Co robię po serii strat
  6. Jaki jest nasz cel potencjalnych zysków

 

Dlaczego zarządzanie kapitałem i wielkością pozycji jest tak ważne?

Na koniec dwie dosyć wymowne tabele obrazujące jak istotnym elementem w tradingu jest zarządzanie kapitałem oraz ryzykiem w stosunku do zysków. W tabeli 1 widać proporcje pomiędzy stratą kapitału, a wymaganą stopą zwrotu. Mówiąc prościej – ile trzeba zarobić aby odrobić dany poziom straty.

Tabela 1. Strata kapitału a stopa zwrotu

strata_kapitalu_a_stopa_zwrotu

Tabela 2 natomiast jest moim ulubionym przykładem jak ważną rolę pełni zarządzanie ryzykiem czyli statystyczne ujęcie rynku. Tabela zawiera 12 losowych transakcji w których tylko 3 kończą się zyskiem, a wszystkie pozostałe stratą. Mamy więc tutaj skuteczność na poziomie 25% (tylko co czwarta transakcja kończy się powodzeniem i daje zysk).

Kolumny przedstawiają relację poziomu zysku do straty. Przykładowo 1:2 oznacza, że ryzykujemy 100 zł aby osiągnąć zysk wielkości 200 zł (lub jak kto woli ryzyko 1%, a zysk 2% kapitału). Różnice widać wyraźnie. W tym przykładzie ze skutecznością na poziomie 25% uda nam się zarobić w modelu 1:5 czyli określając zysk 500 zł i ryzykując 100 zł na pojedynczej transakcji, gdzie wynik daje +600 zł (+6% kapitału).

Tabela 2. Zarządzanie ryzykiem

zarzadzanie_ryzykiem

Zachęcam do własnych testów statystyk tego typu rozwiązań. W tym celu najlepiej prowadzić dziennik transakcji w pliku excel i co jakiś czas sprawdzać inne modele zarządzania pozycją na zrealizowanych transakcjach. Może to nam dać szerszą perspektywę i pokazać gdzie mogliśmy postąpić lepiej, a przede wszystkim jakie błędy popełniamy i co warto poprawić.

T-Z

Dodaj komentarz

Twój adres email nie zostanie opublikowany. Pola, których wypełnienie jest wymagane, są oznaczone symbolem *

Copy Protected by Chetan's WP-Copyprotect.